투자 자금의 흐름과 투자 프로세스

안녕하세요 시란입니다. 

투자 자금의 흐름과 투자 프로세스에 대해서 알아보려고 합니다. 

 

아래 그림은 투자 자금의 흐름에 대해서 간단하게 그린 그림입니다.  

매년 한국에서 예산을 짤때 교육에 얼마 군사시설에 얼마 이렇게 짜는데요 . 기업에 대한 투자에 대해서도 정부 예산이 들어갑니다. 

이렇게 정부기관에서는 한국벤처투자에 투자할만한 곳을 선정하라고 요청을 하게 됩니다. 

한국벤처투자는 대표적인 모태펀드 운용 전문기관 입니다.  정부기관에서는 자금을 모태펀드에 출자하게 됩니다. 

이 모태펀드기관에서는 업무집행조합원으로 출자를 또다시 하게 되며 유한책임조합원 또한 업무집해조합원에 출자하게 됩니다. 

업무집행조합원에서 이렇게 출자금이 모이게 됩니다. 

참고로 유한책임조합원은 Limited Partner로 LP라고도 하며 말그대로 자기가 투자한 돈에 대한 책임을 지게 됩니다. 

대부분 LP들은 정부자금이거나 국민연금, 군인공제회 등입니다. 

사실상 국내의 대부분 LP는 정부에서 지원받는 자금입니다. 

업무집행조합원은 General Partner로 GP라고도 하며 출자자 중 무한책임을 지게 되는 조합원입니다. 

이런 조합원들이 모여 자조합펀드를 결성해 한국벤처투자를 하게 됩니다. 

 

기업은 투자를 받게 된다고 해서 기뻐할 일만은 아니다. 어쩌면 스타트업에게는 새로운 의무 및 책임이 생기는 날이다. 월간 영업보고 주주간담회. 수시로 VC의 간섭과 심사 및 재무실사 진행 등이 있다. 

이를 통해 기업의 가치를 업그레이드 시키며 M&A나 IPO를 한 후  투자자들은 자신의 투자금을 회수 하게 되는 일명 EXIT을 하게 됩니다.

여기까지 투자 자금에 대한 흐름에 대해서 간단하게 알아보았습니다. 

다음번에도 좋은 포스팅 내용으로 찾아뵙겠습니다.